Nhận thấy nhiều khách hàng mua điện thoại cỡ nhỏ không muốn từ bỏ bớt tính năng so với smartphone cao cấp, Sony quyết định đóng gói những thông số hàng đầu của  Xperia Z1 vào một mẫu điện thoại 4.3 inch. Sony đặt tên cho sản phẩm mới là Z1 Compact thay vì " Z1 mini" vì từ "mini" dễ gây cảm giác kém hơn về thông số.

Dành cho những khách hàng muốn lựa chọn màu sắc táo bạo hơn, Sony bổ sung thêm hai màu mới là xanh vàng và đỏ. Sony trang bị cho Xperia Z1 Compact màn hình IPS.

Điều không may là phần mềm của Sony không tiến bộ nhanh bằng phần cứng. Z1 Compact sẽ lên kệ vào tháng 2/2014 với hệ điều hành Android 4.3, và phải chờ vài tuần sau đó mới có thể nâng cấp lên Android 4.4 KitKat. Xperia Z1 Compact cũng hỗ trợ đầy đủ bộ phần mềm Z1 để tăng thời lượng pin.

Xperia Z1 Compact có khả năng chống nước mà không cần che giắc cắm âm thanh. Máy dùng bộ vi xử lý Snapdragon 800, pin 2.300mAh, hỗ trợ LTE, NFC và chỉ dày hơn 1mm so với Z1. Camera 20MP, trang bị đầy đủ với ống kính G f/2.0 và bộ xử lý BIONZ giống như của Xperia Z1.

Khác biệt rõ nhất giữa Xperia Z1 và Xperia Z1 Compact là phiên bản Compact dùng màn hình IPS LCD. Mặc dù có độ phân giải thấp hơn (720p), màn hình của Z1 Compact được nâng cấp lớn về góc nhìn và độ tương bản. Hơn nữa, Sony cho biết Z1 Compact sẽ có giá bán thấp hơn Xperia Z1. Mặc dù điện thoại 4.3 inch này được coi là có kích thước khá lớn, các cạnh mềm mại của Xperia Z1 Compact đem lại cảm giác thoải mái khi cầm trên tay.