Vì sao Elon Musk và các tỷ phú USD đi vay tiền ngân hàng?

Giới nhà giàu Mỹ hưởng lợi khi chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy. Họ có thể tận dụng những khoản vay giá rẻ, kiếm lời khi tài sản tăng giá và không cần trả nhiều thuế.

Theo Wall Street Journal, chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy đã giúp giới nhà giàu hưởng lợi. Họ có thể dùng những khoản vay giá rẻ để chi trả cho lối sống xa hoa và không phải trả nhiều thuế.

Theo các nhà băng Mỹ, những khách hàng giàu có của họ đang đi vay nhiều hơn bao giờ hết. Họ thế chấp cổ phiếu và trái phiếu công ty để tiếp cận những khoản vay khổng lồ này.

Các khách hàng của Morgan Stanley có số dư nợ đảm bảo bằng cổ phiếu và những khoản vay không thế chấp khác lên tới 68,1 tỷ USD, cao hơn gấp đôi 5 năm trước đó. Bank of America Corp. cũng ghi nhận đến 62,4 tỷ USD khoản vay thế chấp bằng cổ phiếu.

Các khoản vay có những lợi ích đặc biệt ngoài thời hạn trả nợ linh hoạt và lãi suất thấp. Nhờ chúng, khách hàng không cần phải bán cổ phiếu trong một thị trường tăng trưởng nóng để có tiền mặt.

{keywords}
Chứng khoán tăng và lãi suất chạm đáy đã giúp giới nhà giàu hưởng lợi. Ảnh: Reuters.

Chiến lược "mua, vay, chết"

Những nhà sáng lập startup có thể nhận tiền mặt từ cổ phần của mình mà không mất quyền kiểm soát công ty. Theo Wall Street Journal, giới siêu giàu thường sử dụng các khoản vay theo chiến lược "mua, vay, chết" để tránh thuế thặng dư vốn (chênh lệch giữa giá bán của tài sản và giá mua ban đầu).

Bài toán của những người đi vay rất rõ ràng. Nếu một tài sản tăng giá nhanh hơn lãi suất của khoản vay, họ sẽ có lời.

Theo luật hiện hành, các nhà đầu tư và người thừa kế của họ không phải trả thuế thặng dư vốn trừ khi nhà đầu tư bán cổ phiếu. Người thừa kế vẫn phải chịu thuế nếu bán tài sản. Tuy nhiên, khoản thuế chỉ được tính dựa trên chênh lệch giữa giá bán của tài sản và giá vào thời điểm chủ sở hữu trước qua đời.

Như vậy, vay càng nhiều, họ có thể nắm giữ tài sản càng lâu. Nắm giữ càng lâu, họ có thể tiết kiệm được càng nhiều thuế thặng dư vốn.

"Người bình thường không nghĩ về nợ giống các tỷ phú. Một khi bạn giàu, mọi thứ rất đơn giản và dễ dàng", giáo sư luật Edward McCaffery của Đại học Nam California bình luận.

{keywords}
Tổng thống Mỹ Joe Biden muốn tăng thuế thặng dư vốn và bịt lỗ hổng thuế đối với giới siêu giàu. Ảnh: Reuters.

Tổng thống Mỹ Joe Biden và các nghị sĩ đảng Dân chủ đã nhắm vào luật này. Họ cho rằng chúng giống một lối thoát cho những người giàu nhất nước Mỹ khỏi hệ thống thuế thu nhập.

Kế hoạch của ông chủ Nhà Trắng là tăng thuế thặng dư vốn từ 23,8% lên 43,4%. Ngoài ra, khoản lợi nhuận chưa thực hiện cũng phải chịu thuế thặng dư vốn sau khi chủ sở hữu qua đời. Những thay đổi sẽ khiến các khoản vay trở nên kém hấp dẫn hơn nhiều. Nhưng chúng không thể loại bỏ hoàn toàn lợi ích của việc đi vay.

Chúng thậm chí khó được thông qua với một Quốc hội bị chia rẽ. Đảng Cộng hòa phản đối đến cùng kế hoạch tăng thuế. Trong khi đó, một số nghị sĩ đảng Dân chủ cũng lo ngại về tác động tiềm tàng đối với đầu tư và những doanh nghiệp thuộc sở hữu gia đình.

So với thuế thặng dư vốn khi chủ sở hữu qua đời, việc giới hạn cho vay miễn thuế hoặc chuyển sang thuế đánh vào tiêu dùng có thể khiến giới nhà giàu Mỹ phải trả nhiều thuế hơn. Tuy nhiên, chúng vẫn có một số hạn chế.

Đầu tiên, việc đánh thuế khoản vay sẽ tạo ra thay đổi đáng kể đối với thuế thu nhập. Thứ hai, đề xuất của ông Biden có thể ảnh hưởng đến một nhóm rộng lớn hơn nhiều người giàu ở Mỹ.

Tránh bán cổ phần

Cho vay dựa trên chứng khoán có xu hướng dựa theo thị trường. Giá cổ phiếu dao động dữ dội trong những ngày đầu đại dịch. Chúng làm dấy lên cơn ác mộng margin call (yêu cầu ký quỹ). Nhưng thị trường đã tăng trở lại và người giàu thậm chí còn vay nhiều hơn.

Các khoản vay được thế chấp bằng cổ phiếu thường có thủ tục đơn giản và không bị ghi trong báo cáo tín dụng. Nhiều khách hàng có thể không cần thanh toán hàng tháng.

Các nhà băng không ngại lãi suất thấp. Bởi họ kiếm được phí quản lý đối với những tài sản mà khách hàng có thể bán. "Ngân hàng thường cho khách hàng vay ít nhất 50% danh mục đầu tư", ông Tom Anderson, cựu cố vấn tài chính tại Merrill Lynch & Co., chia sẻ.

Nhưng khi còn là cố vấn tài chính, ông đã cảnh báo khách hàng không nên sử dụng quá 25% danh mục đầu tư để giảm rủi ro ngân hàng yêu cầu hoàn trả nếu thị trường đi xuống.

Nhiều hội đồng quản trị không khuyến khích, thậm chí cấm các giám đốc vay nợ bằng cổ phiếu của họ tại công ty. Tuy nhiên, những giám đốc ở các công ty niêm yết của Mỹ, bao gồm CEO Tesla Elon Musk và tỷ phú John Malone, đã sử dụng 150 tỷ USD cổ phiếu làm tài sản thế chấp, theo phân tích của công ty nghiên cứu InsiderScore.

{keywords}
Tỷ phú Elon Musk là một trong những giám đốc đã sử dụng cổ phiếu làm tài sản thế chấp để vay ngân hàng. Ảnh: Reuters.

Ông Fred Smith - nhà sáng lập, Chủ tịch kiêm CEO FedEx Corp - đã thế chấp 598 triệu USD cổ phiếu của công ty - tương đương 23,4% cổ phần - cho các khoản vay kể từ tháng 7/2020.

Các khoản vay của ông Smith là ngoại lệ đối với chính sách của FedEx. Công ty cho biết ông đã chứng minh được khả năng trả tiền khi cần thiết mà không cần bán cổ phiếu thế chấp.

Sau khi giá cổ phiếu của FedEx lao dốc, công ty cho phép ông thế chấp thêm cổ phiếu vào năm 3/2020. Họ nói rằng nếu không, ông Smith có thể bị buộc phải bán cổ phiếu.

Các khoản vay đặc biệt hấp dẫn đối với những nhà sáng lập công ty muốn tránh mất quyền kiểm soát sau khi công ty niêm yết công khai.

Công ty của ông Jared Isaacman, 38 tuổi, lên sàn chứng khoán vào tháng 6/2020. 3 tháng sau, ông sử dụng khoảng một nửa cổ phần ở Shift4 Payments Inc. để thế chấp khoản vay tại Citigroup Inc.

Nhà sáng lập Shift4 Payments Inc. hoàn trả khoản vay vào tháng 3 và nhanh chóng vay từ Goldman Sachs. Nhờ đó, ông Isaacman không phải thu hẹp cổ phần của mình tại công ty, hiện trị giá gần 3 tỷ USD.

Ông vẫn giữ được hơn 70% quyền biểu quyết tính đến tháng 4, sau khi đầu tư phần lớn giá trị tài sản ròng của mình vào đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng của công ty.

"Các công ty này cho phép tham gia vào nền kinh tế tăng trưởng mà không yêu cầu ông ấy phải cắt giảm cổ phần", ông Nate Hirshberg, Phó chủ tịch tiếp thị Shift4 Payments Inc., nhận định.

(Theo Zing)

Cơ quan quản lý Mỹ chỉ trích các dòng tweet của Elon Musk

Cơ quan quản lý Mỹ chỉ trích các dòng tweet của Elon Musk

Các cơ quan quản lý tài chính Mỹ phản ứng mạnh khi Musk tweet rằng giá cổ phiếu của Tesla quá cao và thảo luận về sản lượng điện mặt trời áp mái mà không cần duyệt trước.

tin nổi bật

Tài sản của 10 người giàu nhất thế giới bốc hơi 250 tỷ USD

Trong danh sách 10 tỷ phú giàu nhất thế giới, số lượng tỷ phú xuất thân từ Mỹ chiếm đến 80%, phần lớn hoạt động trong lĩnh vực công nghệ.

Vua thép gặp khó, đại gia Hồ Hùng Anh vượt tỷ phú Trần Đình Long

Thị trường biến động mạnh khiến vị trí của các tỷ phú cũng thay đổi nhanh chóng. Lần đầu tiên ông Hồ Hùng Anh soán ngôi đại gia thép Trần Đình Long, trở thành người giàu thứ 4 tại Việt Nam.

Thương vụ lãi 100 lần, học sinh giỏi toán quốc tế thành siêu giàu Việt

Giá trị khoản đầu tư vào ví điện tử MoMo đã tăng gấp 100 lần, nhờ đó, ông chủ của Công ty chứng khoán Thiên Việt, nhà toán học Nguyễn Trung Hà, trở nên siêu giàu.

Cú sang tay gần nghìn tỷ lộ diện ba ái nữ nhà chủ tịch ngân hàng kín tiếng

Thị trường chứng khoán ghi nhận nhiều ái nữ chi trăm tỷ sở hữu lượng lớn cổ phiếu doanh nghiệp của cha mình.

Tài sản 10 người giàu nhất Việt Nam biến động thế nào sau nửa năm?

Tài sản của 10 người giàu nhất Việt Nam biến động mạnh sau 6 tháng đầu năm 2022. Thống kê cho thấy, chỉ có duy nhất nữ tỷ phú Nguyễn Thị Phương Thảo ghi nhận mức tăng về tài sản.

Hoa hậu Ngọc Hân bất ngờ hé lộ về độ giàu có của bản thân

"Chị có nghĩ mình giàu có không" là câu trả lời mà host của ChatToday đặt ra cho hoa hoa hậu Ngọc Hân. Và câu trả lời của người trong cuộc khá bất ngờ...

Bí quyết hóa giải ‘busy life’ thành ‘easy life’ của nữ doanh nhân Mai Son

Là một nữ doanh nhân nhạy bén với thị hiếu và xu hướng thị trường, đặc biệt trong ngành bán lẻ thời trang, CEO Mai Son luôn gây ấn tượng với khả năng điều hành chuyên nghiệp cùng phong cách thời trang cá tính.

Hé lộ tuổi thơ cơ cực ít biết của đại gia Việt

Được nhiều người biết đến với khối tài sản kếch xù nhưng ít ai biết các đại gia Việt này từng phải trải qua tuổi thơ vô cùng cơ cực.

Ca sỹ Ngọc Sơn chủ tịch công ty bất động sản, Ngọc Trinh giở chiêu trò mua bán đất

Ca sĩ Khắc Việt, Ngọc Sơn, Midu lấn sang lĩnh vực bất động sản trong bối cảnh đang sốt nóng nhiều nơi. Trong khi đó, Ngọc Trinh mua 11 ha đất ở Bảo Lộc chỉ là chiêu trò!

Các đại gia công nghệ Trung Quốc chật vật vực dậy từ 'bão quy định'

Ngành công nghệ của Trung Quốc tăng trưởng chóng mặt trong những thập kỷ qua. Nhưng giờ, thời hoàng kim đã qua với các công ty công nghệ nước này.

Volkswagen tài trợ chính cho giải Golf CLB doanh nhân Sài Gòn

Volkswagen là Nhà tài trợ kim cương cho giải Golf CLB doanh nhân Sài Gòn, tài trợ 4 giải Hole-in-one với các giải thưởng lớn: xe SUV 7 chỗ cỡ lớn Teramont, 2 phiên bản SUV 7 chỗ cỡ trung Tiguan Luxury S, Tiguan Elegance và SUV đô thị T-Cross.

Bắt nguyên TGĐ Tổng công ty Tín Nghĩa: 30 năm làm sếp DN nắm giữ chục triệu m2 đất

Công ty Tín Nghĩa thuộc Tỉnh ủy Đồng Nai sở hữu khoảng 22 triệu m2 đất, tổng tài sản hơn 14.000 tỷ.

Giàu có số, nhân viên vệ sinh ở Hà Nội mua cổ phiếu thắng lớn 35 tỷ đồng

Cùng chơi chứng khoán nhưng có nhân viên vệ sinh có 35 tỷ đồng, còn người khác cháy tài khoản khi cổ phiếu sàn liên tục do thông tin lãnh đạo bị bắt, ảnh hưởng của thị trường.

Bảy tỷ phú mất trắng hơn 100 tỷ USD, thời kỳ đen tối, còn ai tin vào tiền ảo

Giới tiền số ghi nhận tổng tài sản của 7 tỷ phú đã mất 114 tỷ USD kể từ tháng 1/2021 sau hàng loạt sự cố giáng xuống toàn thị trường.

Tỷ phú Elon Musk bị kiện đòi 258 tỷ USD vì "chiêu trò" với đồng dogecoin

Tỷ phú Elon Musk vừa bị các nhà đầu tư dogecoin kiện đòi 258 tỷ USD với cáo buộc vận hành mô hình đa cấp để thao túng đồng tiền điện tử này.